以“會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)國際化”凈化中國股市

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將“顯失公允價格”作為入賬基礎(chǔ)是重大倒退
以“會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)國際化”凈化中國股市 

目前已到了對現(xiàn)行會計(jì)服務(wù)市場體系作出重大改進(jìn)的時候了。
本刊特約記者 宋華/文 

　　“會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)國際化”對中國資本市場影響巨大，本刊學(xué)術(shù)顧問清議對此有獨(dú)道見解：
　　我認(rèn)為目前中國會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)國際化程度不是很高—衡量國際化程度的依據(jù)并不完全在于頒布了多少新的會計(jì)準(zhǔn)則（CAS），而在于在基本會計(jì)準(zhǔn)則方面是否真正接受了國際會計(jì)準(zhǔn)則（IAS）的影響。IAS最核心的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)是公允價值，但CAS至今尚未確立公允價值的地位。同時，IAS的產(chǎn)生機(jī)制是民間的，而CAS至今仍是政府行為的結(jié)果；另外，在國際上IAS是不斷完善的，假如我們的CAS國際化步伐不夠快，就會與IAS及其他國際公認(rèn)的會計(jì)準(zhǔn)則差距越來越大。
　　
　　將顯失公允價格作為入賬基礎(chǔ)是重大倒退
　　財(cái)政部近期發(fā)布的《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會計(jì)處理問題暫行規(guī)定》，雖在利潤確認(rèn)方面向前邁了一步，但也倒退了一步，即將顯失公允的交易價格視為合理的入賬基礎(chǔ)。公允價值是國際會計(jì)準(zhǔn)則的立身根本，因此中國會計(jì)準(zhǔn)則做如此規(guī)定，對國際化而言是一個倒退。
　　有人說關(guān)聯(lián)方交易只要實(shí)際達(dá)成交易就應(yīng)允許入賬。這種觀點(diǎn)很危險，因?yàn)橛惺Ч�允特別是顯失公允的關(guān)聯(lián)方交易是在不公平的前提下達(dá)成的，交易雖已發(fā)生，但不能說交易是真實(shí)的。中國上市公司的關(guān)聯(lián)方交易環(huán)境可能是全球最復(fù)雜的，如大家都去進(jìn)行不公允的關(guān)聯(lián)交易，還談得上業(yè)績的真實(shí)性嗎？關(guān)聯(lián)方交易是允許的，但必須符合公允價值原則。
　　
　　中國特色的模擬報表決定了許多上市公司業(yè)績滑坡
　　主板市場IPO條件之一是連續(xù)3年盈利，這是指真實(shí)業(yè)績。但許多招股書提供的往往是最近一年真實(shí)、此前兩個會計(jì)年度是模擬的會計(jì)報表。原因是最近一年的業(yè)績是對以往質(zhì)量不高的資產(chǎn)與負(fù)債剝離調(diào)整后實(shí)現(xiàn)的，而剝離調(diào)整前是虧損甚至是資不抵債的，只有經(jīng)過剝離調(diào)整，才能在模擬情況下盈利。
　　認(rèn)為模擬報表同樣具真實(shí)性的人士強(qiáng)調(diào)，國企虧損的主要原因是“企業(yè)辦社會”，只要把非經(jīng)營性資產(chǎn)剝離便可盈利。實(shí)際上，造成國企虧損的原因很多，這也是為什么剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)后它們照樣發(fā)生虧損的原因。更糟的是，許多國企上市前不僅剝離了非經(jīng)營性資產(chǎn)，竟將經(jīng)營性資產(chǎn)也剝離掉了。其結(jié)果是在包裝出一家上市公司的同時，制造出一家虧損更大或負(fù)資產(chǎn)的國企，由此編制的會計(jì)報表毫無真實(shí)可言。接下來，既然上市前的盈利缺乏真實(shí)性，上市后發(fā)生業(yè)績滑坡自然是不可避免的。
　　在英國，模擬報表叫statement proforma或proforma financial statement，指假定未來發(fā)生某種情況，如募集資金或并購，從而改變企業(yè)的經(jīng)營格局并因此可能導(dǎo)致的經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況，因此它通常只在公司并購與募集資金用于并購的增資發(fā)行時使用。美國情況類似，上市公司編制模擬報表是為對受并購事件影響的歷史會計(jì)報表進(jìn)行調(diào)整與合并，幫助投資者對公司并購作出評價。
　　我并不反對企業(yè)為爭取上市進(jìn)行剝離調(diào)整，但不能以模擬報表業(yè)績作為IPO的條件，剝離調(diào)整后的存續(xù)公司應(yīng)在實(shí)際運(yùn)行3年并保持盈利的前提下才允許上市。這樣一來，上市后的業(yè)績風(fēng)險才能得到控制。順著這一思路，今后一、兩年內(nèi)國內(nèi)IPO市場可能會出現(xiàn)更加清淡的格局，且發(fā)行市盈率可能繼續(xù)下降并且會牽引二級市場股價整體水平繼續(xù)下降。
　　
 　　中國會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)國際化是一項(xiàng)十分緊迫的任務(wù)
　　任何改革都會付出代價，問題在于這一代價成本究竟是指什么，到底值不值。在資本市場范圍內(nèi)，可以假設(shè)的成本至少有兩個，一是因與IAS全面接軌而導(dǎo)致一批國企在今后幾年不能按照以往模式上市；二是產(chǎn)生更多的退市甚至最終破產(chǎn)的上市公司。顯然，這兩個成本都是十分積極的，有助于恢復(fù)中國股市的資源優(yōu)化配置功能，提升市場效率。付出這樣的成本不好嗎？
　　另外，放慢中國會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)國際化步伐對出口乃至GDP增長的影響也是巨大的。中國是進(jìn)出口貿(mào)易依存度極高的大國，也是全球遭受反傾銷調(diào)查最多的國家，傾銷在會計(jì)上的含義是以低于成本的價格銷售。為此，如應(yīng)訴的出口企業(yè)按照國際化會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行成本核算，證明出口成本并未高于出口價，則進(jìn)口國便無理由作出反傾銷制裁的裁定。
　　
　　審計(jì)風(fēng)險到底有多大
　　這里需對兩對概念加以界定：“會計(jì)責(zé)任”與“審計(jì)責(zé)任”、“會計(jì)風(fēng)險”與“審計(jì)風(fēng)險”�！皶�計(jì)責(zé)任”指提供會計(jì)報表的公司管理當(dāng)局對會計(jì)報表應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，即建立健全內(nèi)部控制；由“會計(jì)責(zé)任”可產(chǎn)生“會計(jì)風(fēng)險”，即會計(jì)報表未能恰當(dāng)反映經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流量的真實(shí)情況，以至于使用者作出錯誤判斷的風(fēng)險；“審計(jì)責(zé)任”指注冊會計(jì)師執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)、出具審計(jì)報告所應(yīng)負(fù)的責(zé)任，即依據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則與會計(jì)準(zhǔn)則出具審計(jì)報告并保證其合法性、公允性或真實(shí)性、一貫性；由“審計(jì)責(zé)任”可產(chǎn)生“審計(jì)風(fēng)險”，即主審注冊會計(jì)師在未能充分揭示被審計(jì)單位會計(jì)風(fēng)險的情況下出具不當(dāng)審計(jì)報告，或發(fā)表不當(dāng)審計(jì)意見，進(jìn)而導(dǎo)致會計(jì)報表及審計(jì)報告使用者作出錯誤判斷的風(fēng)險。
　　審計(jì)方法大致有3種，即賬項(xiàng)基礎(chǔ)審計(jì)、制度基礎(chǔ)審計(jì)、風(fēng)險基礎(chǔ)審計(jì)。對于缺乏內(nèi)部控制的被審計(jì)單位來說，賬項(xiàng)基礎(chǔ)審計(jì)是有效的，但不能保證審計(jì)意見的真實(shí)性，審計(jì)結(jié)論可能存在重大隱患。對于內(nèi)部控制較健全的被審計(jì)單位來說，制度基礎(chǔ)審計(jì)要求注冊會計(jì)師首先對內(nèi)部控制進(jìn)行符合性測試，防止因制度缺陷導(dǎo)致的風(fēng)險，但缺點(diǎn)是工作量大，審計(jì)效率低。目前國際會計(jì)行業(yè)傾向于風(fēng)險基礎(chǔ)審計(jì)，它更強(qiáng)調(diào)注冊會計(jì)師承擔(dān)的審計(jì)風(fēng)險，但缺點(diǎn)是對注冊會計(jì)師執(zhí)業(yè)水平要求較高。
　　目前國內(nèi)獨(dú)立審計(jì)環(huán)節(jié)存在的主要問題是審計(jì)方法落伍、執(zhí)業(yè)水平有限、審計(jì)監(jiān)管不嚴(yán)，總之，對審計(jì)風(fēng)險估計(jì)不足。
　　雖然注冊會計(jì)師所依據(jù)的是獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則，但他們必須對會計(jì)準(zhǔn)則有更深入的理解，特別是在會計(jì)準(zhǔn)則給會計(jì)報表提供者留出一定的“可操作空間”的情況下。比如說，會計(jì)準(zhǔn)則并沒有規(guī)定公司究竟按照何種比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，公司可依照一定程序制訂具體的計(jì)提比例。不過這并不是說公司的選擇是合理，所計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備足以反映應(yīng)收款的可回收狀況，或足以覆蓋不可回收的風(fēng)險。在這種情況下，注冊會計(jì)師需作出判斷，如認(rèn)為不能覆蓋所有不可回收的風(fēng)險，應(yīng)向被審計(jì)公司管理當(dāng)局提出調(diào)整建議，當(dāng)風(fēng)險足夠重大且管理當(dāng)局拒絕調(diào)整時，應(yīng)發(fā)表適當(dāng)?shù)姆菬o保留意見。類似的情況還存在于其他涉及會計(jì)政策與會計(jì)估計(jì)的事項(xiàng)。
　　需指出的是，注冊會計(jì)師的審計(jì)工作不完全受會計(jì)準(zhǔn)則限制，所謂審計(jì)準(zhǔn)則高于會計(jì)準(zhǔn)則。比如說被審計(jì)公司以往并購的子公司業(yè)績?nèi)绻�發(fā)生持續(xù)滑坡甚至虧損，原來在并購構(gòu)成中產(chǎn)生的商譽(yù)或股權(quán)投資差額，即實(shí)際購買價格大于賬面價值的金額，便失去了繼續(xù)成立的基礎(chǔ)，應(yīng)當(dāng)重新作出會計(jì)估計(jì)，并依據(jù)估計(jì)結(jié)論一次性核銷已不存在的商譽(yù)或股權(quán)投資差額。
　　說到底，獨(dú)立審計(jì)的目的，就是盡可能減少會計(jì)報表

風(fēng)險對使用者可能構(gòu)成的傷害，所有重大風(fēng)險都應(yīng)被揭示，只要它有可能導(dǎo)致會計(jì)報表使用者作出錯誤判斷。也正是基于這一點(diǎn)，我相信2001年年報工作的重點(diǎn)在于審計(jì)，不論是提供會計(jì)報表的上市公司一方，還是使用會計(jì)報表的投資者一方，都應(yīng)當(dāng)對審計(jì)報告給予高度重視。
　　
　　會計(jì)服務(wù)市場體系有待完善
　　美國安然事件與中國銀廣夏事件有共同之處：都是由注冊會計(jì)師審計(jì)風(fēng)險導(dǎo)致的。如擔(dān)當(dāng)審計(jì)責(zé)任的注冊會計(jì)師認(rèn)真履職，及時準(zhǔn)確地揭示出會計(jì)報表當(dāng)中存在的風(fēng)險，投資者、公司內(nèi)部職工以及債權(quán)人不會付出巨大的代價。
　　這兩起事件讓人意識到，目前已到了對現(xiàn)行會計(jì)服務(wù)市場體系作出重大改進(jìn)的時候了。過去人們總是假設(shè)制訂會計(jì)準(zhǔn)則的人不會犯錯誤，但如今看來這是難以避免的；雖然上市公司提供的會計(jì)報表可能存在風(fēng)險，但又對注冊會計(jì)師的審計(jì)風(fēng)險疏忽大意；證券承銷商似乎在努力消除上市公司內(nèi)部治理方面的風(fēng)險，它們有時也向公眾提供獨(dú)立財(cái)務(wù)分析報告，但事后發(fā)生的結(jié)局讓公眾對其大失所望；監(jiān)管當(dāng)局也未能忠于職守，否則為什么不能及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險呢？
　　不妨對現(xiàn)行會計(jì)服務(wù)市場體系作個比喻：上市公司是一只熊，它的業(yè)績總是不盡如人意；券商是一只老狐貍，它的話總是讓人懷疑；注冊會計(jì)師是一群盲人，他們總是對審計(jì)風(fēng)險視而不見；監(jiān)管機(jī)構(gòu)則聚集著一批曬太陽的老人，他們不等到事情鬧得不可開交的地步不會站出來說話。這一體系還缺少了什么呢？答案是少了一只金錢鼠，無論你把財(cái)富藏在哪里，它都會找得到。一旦它發(fā)現(xiàn)了財(cái)富的漏洞，并通過大眾傳媒公布于天下，財(cái)富就會重新分配。大眾傳媒的作用是巨大的。
　　很有必要在現(xiàn)行會計(jì)服務(wù)市場體系中增加這樣一個新角色：他們對注冊會計(jì)師出具的審計(jì)報告進(jìn)行公開評價，或叫“外部審計(jì)評估”—他們不能利用被審計(jì)公司的內(nèi)部控制，不能進(jìn)行賬項(xiàng)基礎(chǔ)審計(jì)與制度基礎(chǔ)審計(jì)，而是完全借助公開的會計(jì)信息對注冊會計(jì)師承擔(dān)的審計(jì)風(fēng)險進(jìn)行事后評估。進(jìn)一步說，他們應(yīng)對執(zhí)業(yè)的會計(jì)師事務(wù)所按照審計(jì)風(fēng)險的大小進(jìn)行排名，而不是像以往那樣只是對上市公司進(jìn)行排名。對這些人用不著去規(guī)定報酬制度，只要他們能夠發(fā)現(xiàn)足夠多和足夠重大的審計(jì)風(fēng)險，自然有人愿意為他們支付報酬。他們的存在是真正市場化的。從某種意義上講，這也是獨(dú)立審計(jì)與會計(jì)咨詢分業(yè)經(jīng)營的出路。
　　據(jù)悉，美國證監(jiān)會和會計(jì)界正在起草新的會計(jì)服務(wù)市場規(guī)則，建議成立一獨(dú)立于會計(jì)師事務(wù)所的私人監(jiān)管組織。這與我們所說的“外部審計(jì)評估”應(yīng)是一碼事，也很有必要列入中國證監(jiān)會的議事日程。
來源:新財(cái)富2002.02

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