實(shí)證會(huì)計(jì)研究中的幾個(gè)問(wèn)題 2

摘要]實(shí)證會(huì)計(jì)研究在我國(guó)已經(jīng)有了一些有意義的研究成果，同時(shí)也存在一些問(wèn)題需要探討，對(duì)這些問(wèn)題的討論將有利于我們對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)研究的理解和研究水平的提高，以下僅是我們所思考的問(wèn)題和一些建議，希望對(duì)研究者有所幫助。  

    近年來(lái)的實(shí)證會(huì)計(jì)研究給中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)界帶來(lái)了一股新鮮空氣，它對(duì)中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)的發(fā)展意義不可低估。目前，我國(guó)的實(shí)證會(huì)計(jì)研究己經(jīng)取得了不小的進(jìn)步，主要表現(xiàn)在以下幾方面:第一，我國(guó)的各種學(xué)術(shù)刊物上發(fā)表了不少文章，從各個(gè)角度介紹和評(píng)價(jià)了實(shí)證會(huì)計(jì)研究，使我國(guó)的讀者對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)研究有了一個(gè)初步的印象，可以說(shuō)早期的討論對(duì)于我國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)研究的發(fā)展是至關(guān)重要和必不可少的；第二，一些敢為人先的會(huì)計(jì)學(xué)者首先開(kāi)始了對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)研究的嘗試，他們帶動(dòng)了一批學(xué)者加入到這個(gè)行列中來(lái)，便研究人數(shù)逐步增加，研究領(lǐng)域也越來(lái)越廣泛，在包括財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)的各個(gè)領(lǐng)域都有實(shí)證研究的成果出現(xiàn)，雖然這些成果還只是初步的，但己經(jīng)足以讓人感受到我國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)研究前進(jìn)的步伐和廣闊的前景；第三，最近幾年我國(guó)出現(xiàn)了一批接受過(guò)良好培訓(xùn)的從事實(shí)證會(huì)計(jì)研究的學(xué)者，這是我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)界的一筆寶貴財(cái)產(chǎn)，雖然在目前他們所取得的成果還顯得稚嫩，但隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展和會(huì)計(jì)改革的深入，他們將成為我國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)研究的主力軍，假以時(shí)日他們中或許會(huì)有大家出現(xiàn);第四，目前的實(shí)證會(huì)計(jì)研究已經(jīng)引起了廣大學(xué)者的關(guān)注，同時(shí)他們也開(kāi)始關(guān)注與實(shí)證會(huì)計(jì)研究密切相關(guān)的領(lǐng)域，如財(cái)務(wù)學(xué)理論、經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、計(jì)算機(jī)技術(shù)、統(tǒng)計(jì)方法和軟件、數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)等，這些都預(yù)示著我們這一代人要為我國(guó)的實(shí)證會(huì)計(jì)研究打造一個(gè)扎實(shí)的基礎(chǔ)。  

     一、實(shí)證會(huì)計(jì)研究中的基本問(wèn)題  
    1．實(shí)證會(huì)計(jì)研究的本質(zhì)。一個(gè)被普遍接受的觀點(diǎn)是，規(guī)范會(huì)計(jì)研究所回答的是“應(yīng)該是什么”的問(wèn)題，實(shí)證會(huì)計(jì)研究所回答的是 “實(shí)際是什么”的問(wèn)題，實(shí)證會(huì)計(jì)研究的目的是解釋和預(yù)測(cè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，規(guī)范會(huì)計(jì)研究的目的在于規(guī)范會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。一個(gè)簡(jiǎn)單的類(lèi)比是，如果你舅、一條河，實(shí)證會(huì)計(jì)研究告訴你的是以前人們是擺渡過(guò)去的，而規(guī)范會(huì)計(jì)研究告訴你的是應(yīng)該從橋梁上過(guò)去，還是擺渡過(guò)去。從這個(gè)意義上講，實(shí)證會(huì)計(jì)研究更重視科學(xué)性，規(guī)范會(huì)計(jì)研究更重視哲學(xué)性。  

    2．開(kāi)展實(shí)證會(huì)計(jì)研究的原因。實(shí)證會(huì)計(jì)研究在美國(guó)得到了空前的發(fā)展，瓦茨 (Ross L. Watts)和齊默爾曼 (Jerold L. Zimmerman)認(rèn)為主要是需求推動(dòng)的，這種需求主要來(lái)自三方面，(1)信息需求，公司的許多利益相關(guān)者都需要做出與會(huì)計(jì)報(bào)告有關(guān)的決策，為了維護(hù)自身的利益，他們需要了解有關(guān)的實(shí)證會(huì)計(jì)研究成果；(2)教學(xué)需求，教師在教學(xué)過(guò)程中需要向?qū)W生解釋各種會(huì)計(jì)程序的差異，從而使學(xué)生容易理解，實(shí)證會(huì)計(jì)研究正好滿(mǎn)足了這一要求；(3)政策需求，政府在制訂政策的過(guò)程中，各方面的人士都為了一定的目標(biāo)不斷進(jìn)行濤說(shuō)，他們需要證明自己的見(jiàn)解是正確的，實(shí)證會(huì)計(jì)研究也符合了他們的需要，有時(shí)研究人員并不是有意為他們提供證據(jù)的，卻被他們用來(lái)證明自己的觀點(diǎn)。  

    我國(guó)的情況卻有所不同，對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)研究成果的需求沒(méi)有美國(guó)那么強(qiáng)烈。在信息需求方面，我國(guó)的投資者和證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀決定了他們對(duì)會(huì)計(jì)信息本身就不夠重視，更不用說(shuō)是利用會(huì)計(jì)信息而得到的研究成果了；在教學(xué)需求方面，采用了實(shí)證會(huì)計(jì)研究成果教學(xué)的院校和教師還只是極少數(shù)，這方面的工作需要更多的人投入更多的精力來(lái)完成；我國(guó)在制訂政策過(guò)程中的游說(shuō)還很少，爭(zhēng)論的各方也沒(méi)有注意到實(shí)證會(huì)計(jì)研究成果的出現(xiàn)。這并不是說(shuō)我國(guó)沒(méi)有對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)研究的需求，比如說(shuō)學(xué)者們對(duì)學(xué)術(shù)成果的追求就是一個(gè)重要的需求。近年來(lái)在實(shí)證會(huì)計(jì)研究的供給方面卻出現(xiàn)了一些變化，證券市場(chǎng)的發(fā)展、數(shù)據(jù)的豐富以及相關(guān)學(xué)科的融大都為實(shí)證會(huì)計(jì)研究提供了可能和基礎(chǔ)，也降低了研究成本，尤其是一批年輕學(xué)者的加入更推動(dòng)了實(shí)證會(huì)計(jì)研究的發(fā)展。所以，我國(guó)的實(shí)證會(huì)計(jì)研究主要是由供給推動(dòng)的，而不是主要由需求推動(dòng)的。  

    3．對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)研究的態(tài)度。雖然實(shí)證會(huì)計(jì)研究己經(jīng)取得了一些成果，從事這項(xiàng)研究的學(xué)者也越來(lái)越多，但人們?nèi)匀徊煌５亻g：實(shí)證會(huì)計(jì)研究到底有沒(méi)有用?我們猜想他們所關(guān)心的是實(shí)證會(huì)計(jì)研究對(duì)我國(guó)的會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)有沒(méi)有貢獻(xiàn)�；卮鹗强隙ǖ模�只是貢獻(xiàn)的形式有所不同。有些實(shí)證成果對(duì)理論和實(shí)務(wù)是有直接貢獻(xiàn)的，但大多數(shù)實(shí)證成果不能直接作用于理論或?qū)崉?wù)，而只是有間接的貢獻(xiàn)。一項(xiàng)研究 (如對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的研究)好比一堵墻，每一篇文章都只是一塊磚，有些磚會(huì)被埋在墻里面，好像沒(méi)有作用，但如果整堵墻可以撐起高樓大廈，那么我們就認(rèn)為每一塊磚都是有貢獻(xiàn)的。因?yàn)槊恳黄�文章都是在前人研究成果的基礎(chǔ)上向前跨出一小步，“不積硅步，無(wú)以致千里”，所以，這些研究成果對(duì)理論和實(shí)務(wù)也是有貢獻(xiàn)的。我們相信 “真理”是存在的，但我們并不知道 “真理”在哪里，“真理”到底哪里也許并不重要，重要的是我們?cè)谶M(jìn)步，在向前走。  

    同時(shí)，我們也應(yīng)該看到客觀環(huán)境是錯(cuò)綜復(fù)雜的，實(shí)證會(huì)計(jì)研究中所用的數(shù)據(jù)是對(duì)客觀環(huán)境的抽象，我們用這樣的數(shù)據(jù)來(lái)研究一個(gè)具體的問(wèn)題，難免會(huì)顧此失彼，所以，每一篇實(shí)證文章都會(huì)有一定的局限性，想做到十全十美是很困難的。實(shí)證文章應(yīng)該允許批評(píng)，批評(píng)若能針對(duì)實(shí)證的過(guò)程 (包括結(jié)論的解釋)，而不是以自己的邏輯對(duì)結(jié)論進(jìn)行評(píng)價(jià)，則有助于實(shí)證會(huì)計(jì)研究水平的提高。另一方面，實(shí)證會(huì)計(jì)研究的哲學(xué)基礎(chǔ)是波普爾的證偽主義，它說(shuō)明一個(gè)理論只能夠被證明是錯(cuò)誤的，而不能被證明是正確的，也正是因?yàn)槿绱耍瑢?shí)證會(huì)計(jì)研究才會(huì)有向前發(fā)展的動(dòng)力，才能夠不斷完善自己。對(duì)于實(shí)證會(huì)計(jì)研究，我們注意到人們對(duì)研究態(tài)度和數(shù)學(xué)方法兩方面的批評(píng)較多，實(shí)證會(huì)計(jì)研究主要是依靠數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)話(huà)的，但研究的選題、方法和結(jié)論往往也會(huì)受到研究態(tài)度的影響，一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)者得到的結(jié)論會(huì)更可信。研究結(jié)論不僅要讓別人相信，而且要讓自己相信，后者是一個(gè)比前者更難的過(guò)程。一些學(xué)者在實(shí)證過(guò)程中，先經(jīng)過(guò)了多次試驗(yàn)才找到最終的結(jié)果，而只對(duì)外報(bào)告最終結(jié)果，別人只看到最終結(jié)果當(dāng)然容易相信，只有這些學(xué)者自己才知道選擇這個(gè)模型只是因?yàn)樗�符合自己的結(jié)果罷了。規(guī)范的實(shí)證會(huì)計(jì)研究過(guò)程是先提出假設(shè)，再收集數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)，而有些學(xué)者經(jīng)常是先收集數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)，再提出假設(shè)，這個(gè)過(guò)程已經(jīng)違背了實(shí)證會(huì)計(jì)研究的初衷。個(gè)別學(xué)者不端正的學(xué)術(shù)態(tài)度只是他的個(gè)人問(wèn)題，而不能代表整個(gè)學(xué)術(shù)界，作為研究社會(huì)科學(xué)的學(xué)者應(yīng)該受到社會(huì)責(zé)任感的驅(qū)使，這樣的學(xué)者才能得到真正有用的研究結(jié)論。人們對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)研究的另一個(gè)批評(píng)是數(shù)學(xué)方法太過(guò)復(fù)雜，在做數(shù)字

游戲，這在美國(guó)也許比較突出，我國(guó)大多數(shù)實(shí)證會(huì)計(jì)研究所使用的方法還很簡(jiǎn)單，不存在過(guò)于復(fù)雜的問(wèn)題，但這也提醒我們，數(shù)學(xué)方法是否簡(jiǎn)潔與實(shí)證研究結(jié)論的可接受性有著很大的關(guān)系。  

    4．實(shí)證會(huì)計(jì)研究的方法論。實(shí)證會(huì)計(jì)研究所涉足的領(lǐng)域越來(lái)越廣泛，所使用的方法也越來(lái)越復(fù)雜，廣義的實(shí)證會(huì)計(jì)研究 (empirical accounting research)也稱(chēng)為經(jīng)驗(yàn)會(huì)計(jì)研究，主要包括以下五種方法:實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn) (laboratory experiments)、實(shí)地試驗(yàn) (field ecperiments)、實(shí)地研究或案例研究 (field studies or case studies)、調(diào)查研究 (survey research)和檔案研究 (archival research)，所研究的領(lǐng)域包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、管理會(huì)計(jì)和審計(jì)的各個(gè)方面。但狹義的實(shí)證會(huì)計(jì)研究 (survey research)多指檔案研究 (archival research)，主要涉及關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的研究，也有一些關(guān)于審計(jì)的研究。另一個(gè)相關(guān)的概念(positive accounting research)只是檔案研究 (archival research)的一個(gè)分支，研究范圍比實(shí)證會(huì)計(jì)研究 (empirical accounting research)小得多，主要研究經(jīng)理人員對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇問(wèn)題。  

    我國(guó)的會(huì)計(jì)學(xué)者對(duì)方法論的研究還很少，尤其是對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)研究方法的研究更少，但方法論的學(xué)習(xí)對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)研究是有益的。一般認(rèn)為實(shí)證會(huì)計(jì)研究的方法論只能在實(shí)踐中逐步學(xué)習(xí)，通過(guò)動(dòng)手才能夠掌握，而不能從書(shū)本中直接獲得，但在方法論上的指導(dǎo)無(wú)疑對(duì)研究者是有幫助的。目前我國(guó)的研究者在實(shí)證會(huì)計(jì)研究過(guò)程中主要參考己有文獻(xiàn)中的研究方法，但這些文獻(xiàn)只能教研究者們?cè)趺醋�，而不能教�?huì)研究者們?yōu)槭裁催@樣做和這樣做對(duì)研究結(jié)論的影響，對(duì)于一項(xiàng)深入的研究來(lái)說(shuō)，僅僅知道怎么做 (how)是不夠的，還要知道為什么這么做 (why)，只有這樣才能在繼承前人成果的基礎(chǔ)上再向前走。目前，我國(guó)還很缺少在方法論上對(duì)研究者們的指導(dǎo)。  

    5．實(shí)證會(huì)計(jì)研究發(fā)展的條件。在美國(guó)，實(shí)證會(huì)計(jì)研究自1968年以來(lái)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，這與美國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是分不開(kāi)的，比弗 (Willian H. Beaver)認(rèn)為美國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)研究空前發(fā)展的原因在于：(1)財(cái)務(wù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展；(2)證券市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)中占重要地位；(3)政府對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行了積極的監(jiān)管，報(bào)告環(huán)境不斷變化，如國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)、美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)、美國(guó)證券交易委員會(huì)等經(jīng)常提出新的課題；(4)上市公司的股權(quán)比較分散，而且機(jī)構(gòu)投資者占很大比重；(5)計(jì)算機(jī)技術(shù)和數(shù)據(jù)庫(kù)的發(fā)展；(6)大學(xué)的晉升制度和學(xué)術(shù)刊物的影響。  

　　和美國(guó)相比，在我國(guó)進(jìn)行實(shí)證會(huì)計(jì)研究的條件還不是很好：(1)適合我國(guó)國(guó)情的經(jīng)濟(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)學(xué)理論還沒(méi)有真正建立起來(lái)，這不僅是實(shí)證會(huì)計(jì)研究所面臨的問(wèn)題，整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界都面臨同樣的問(wèn)題；(2)證券市場(chǎng)占國(guó)民經(jīng)濟(jì)的比重很小，在1998年底我國(guó)A股上市公司總市值占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)值比例只有24.3%，其中還包括了大部分非流通股，流通股總市值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例只有7%(中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒1999)，截至2000年底這兩個(gè)比例分別大約為50%和19%左右 (全景網(wǎng)絡(luò))，而美國(guó)在1996年底和2000年底股票總市值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例分別為115.6%(國(guó)際統(tǒng)計(jì)年鑒98)和200%左右 (全景網(wǎng)絡(luò))。并且我國(guó)的上市公司一般都是比較好的公司，和整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)狀況會(huì)有一定差距，而我國(guó)的實(shí)證會(huì)計(jì)研究主要是針對(duì)上市公司和證券市場(chǎng)進(jìn)行的，但針對(duì)上市公司所得到的結(jié)論能夠說(shuō)明整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的狀況嗎?如果不能，那么結(jié)論的有用性就會(huì)大打折扣；(3)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)不夠完備，在我國(guó)目前的情況下，取得數(shù)據(jù)的成本還很高，會(huì)消耗很多的時(shí)間和精力，存在著重復(fù)勞動(dòng)和數(shù)據(jù)利用率低等問(wèn)題，研究者之間的合作與交流有利于降低取得數(shù)據(jù)的成本，我們建議已發(fā)表文章的作者可以讓其他人分享他們所收集的數(shù)據(jù)。僅就數(shù)據(jù)本身而言，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)可望在最近幾年內(nèi)有所成就，在以后的實(shí)證會(huì)計(jì)研究中取得數(shù)據(jù)將不再是一個(gè)主要的障礙，但學(xué)會(huì)運(yùn)用數(shù)據(jù)可能更為重要；(4)機(jī)構(gòu)投資者太少，大多數(shù)個(gè)人投資者不注重會(huì)計(jì)信息，這會(huì)直接影響到會(huì)計(jì)信息的有用性，也會(huì)影響實(shí)證會(huì)計(jì)研究的成果，當(dāng)然這并不是實(shí)證會(huì)計(jì)研究的問(wèn)題而是證券市場(chǎng)本身的問(wèn)題，只是說(shuō)明在我國(guó)對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)研究的需求還沒(méi)有像美國(guó)這樣一些國(guó)家迫切；(5)大學(xué)的晉升制度還是以論資排輩為主，“能上不能下”的體制很難說(shuō)對(duì)學(xué)術(shù)研究是有利的；對(duì)于學(xué)術(shù)成果的評(píng)價(jià)也主要以數(shù)量為主，而忽略了對(duì)質(zhì)量的要求，而且評(píng)定周期相對(duì)過(guò)短 (一年或兩年)，在這么短的時(shí)間內(nèi)研究出高水平的成果是很困難的，這也導(dǎo)致了學(xué)者們急功近利的傾向。  
   
    與此同時(shí)，我們也應(yīng)該看到，我國(guó)已經(jīng)具備了做實(shí)證會(huì)計(jì)研究所需要的基本條件。證券市場(chǎng)的發(fā)展及其規(guī)模的擴(kuò)大都為實(shí)證會(huì)計(jì)研究提出了很多課題，也提供了數(shù)據(jù)上的可能。另一方面，正是中國(guó)的特殊環(huán)境為我們提供了中國(guó)特有的研究課題，如中國(guó)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)等，我們要研究的一些問(wèn)題是其他國(guó)家從來(lái)未曾遇到過(guò)的。  

    6．實(shí)證會(huì)計(jì)研究的取向。每一篇實(shí)證文章都是在前人研究成果的基礎(chǔ)上完成的，實(shí)證會(huì)計(jì)研究在美國(guó)已經(jīng)有了30多年的歷史，現(xiàn)在的成果是建立在這30年研究成果的基礎(chǔ)上的。而我國(guó)的實(shí)證會(huì)計(jì)研究剛剛起步，研究成果還很少，我們的研究應(yīng)該建立在什么基礎(chǔ)上呢?我們面臨著兩個(gè)選擇:其一是像美國(guó)那樣從頭開(kāi)始，把他們研究的問(wèn)題在中國(guó)再做一遍，建立屬于自己的研究基礎(chǔ)，但這樣會(huì)花費(fèi)很多時(shí)間，成本很高;其二就是借鑒美國(guó)現(xiàn)有的研究成果，在此基礎(chǔ)上直接向前走，但美國(guó)的研究結(jié)論卻不一定會(huì)適合中國(guó)的國(guó)情，我們己經(jīng)看到了中國(guó)和美國(guó)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面的巨大差異。如果我們從頭做起，也許在半路就會(huì)與美國(guó)分手，走上不同的道路，就像一棵樹(shù)，中國(guó)和美國(guó)可能是不同的樹(shù)枝。如果我們采用第二種思路很有可能會(huì)遺漏一些有意義的課題，甚至走更多的彎路。類(lèi)似的問(wèn)題是在我國(guó)實(shí)證文章的選題應(yīng)該側(cè)重于模仿還是側(cè)重于創(chuàng)新等等。就我國(guó)當(dāng)前的情況而言，我們覺(jué)得模仿，借鑒，繼承，創(chuàng)新都值得鼓勵(lì)，作研究的視角也盡可以

不同，因?yàn)閲?guó)內(nèi)的實(shí)證研究還很少，我們需要積累，各種研究積累到一定的程度，上述這些問(wèn)題的解答就會(huì)變得明朗起來(lái)。當(dāng)然如果要拿研究成果到國(guó)外去發(fā)表，就需要?jiǎng)?chuàng)新了，如果模仿能夠得到不同的結(jié)論也是可取的。  

    7．規(guī)范研究與實(shí)證研究的關(guān)系。我們主張規(guī)范研究與實(shí)證研究并重。規(guī)范會(huì)計(jì)研究和實(shí)證會(huì)計(jì)研究是有區(qū)別的，但并不是截然分開(kāi)的，二者可以有機(jī)地結(jié)合起來(lái)。實(shí)證會(huì)計(jì)研究并不會(huì)削弱規(guī)范會(huì)計(jì)研究的重要性，實(shí)證會(huì)計(jì)研究的目的在于對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的解釋和預(yù)測(cè)，主要可以滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息使用者的需求和教學(xué)的需求等；而規(guī)范會(huì)計(jì)研究的目的在于規(guī)范會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，例如能夠滿(mǎn)足準(zhǔn)則制訂過(guò)程中的政策辯論的需求。二者可以滿(mǎn)足不同需求者的不同需求，可以互相結(jié)合、互相補(bǔ)充、共同說(shuō)理。另外，實(shí)證會(huì)計(jì)研究和規(guī)范會(huì)計(jì)研究沒(méi)有對(duì)錯(cuò)、優(yōu)劣之分，都需要大力發(fā)展，只是要想達(dá)到國(guó)際水平，規(guī)范會(huì)計(jì)研究可能還有更長(zhǎng)的路要走。  

     二、實(shí)證會(huì)計(jì)研究中的具體問(wèn)題  
    l．?dāng)?shù)據(jù)不可比。首先，最近幾年我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況波動(dòng)很大，比如1994的通貨膨脹率 (零售物價(jià)指數(shù))達(dá)到了21.7%，而1998年獻(xiàn)出現(xiàn)了通貨緊縮，為-2.6%(中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒1999)，這兩年的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)尤其是一些增長(zhǎng)指標(biāo)會(huì)存在很大差異，所以說(shuō)通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)不可比，雖然我們可以應(yīng)用物價(jià)指數(shù)對(duì)通貨膨脹情況進(jìn)行調(diào)整，但如果1994年時(shí)沒(méi)有通貨膨脹，那么企業(yè)的投資決策和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將是另一種情景了，這是無(wú)法調(diào)整的；其次，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度正在建設(shè)的過(guò)程中，每年都會(huì)有新的準(zhǔn)則和制度出臺(tái)，1997年是關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露準(zhǔn)則、1998年是現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)準(zhǔn)則、1999年是投資等準(zhǔn)則和四項(xiàng)準(zhǔn)備計(jì)提政策等，這些準(zhǔn)則和制度都會(huì)導(dǎo)致各年度之間的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)缺乏可比性；最后，我國(guó)上市公司存在操縱會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和關(guān)聯(lián)交易比重較大等現(xiàn)象，這些行為都是不可持續(xù)的，也會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)不可比。數(shù)據(jù)不可比會(huì)對(duì)樣本的選取產(chǎn)生很大影響。  

　　2．樣本問(wèn)題。在實(shí)證會(huì)計(jì)研究中使用一年的數(shù)據(jù)只能得到一個(gè)特殊的結(jié)論，不具有普遍意義，為了使研究結(jié)論適用于一般的，情況，在選取樣本時(shí)我們一般要選擇多年度、多行業(yè)的樣本，但由于數(shù)據(jù)在不同年度之間又是不可比的，這會(huì)對(duì)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)的結(jié)果造成一定影響，此時(shí)我們就面臨著一個(gè)兩難選擇：一個(gè)不“十分可信”的一般結(jié)論和一個(gè) “十分可信”的特殊結(jié)論。這種情況下我們要根據(jù)研究的具體問(wèn)題和研究目的來(lái)選取樣本，不同年度的數(shù)據(jù)可以放在一起進(jìn)行研究，但使用時(shí)我們要特別小心。另一個(gè)問(wèn)題是選擇偏見(jiàn)，使用樣本來(lái)推斷總休的前提就是樣本與總體具有相同的概率分布，或者說(shuō)樣本是隨機(jī)選取的，但這一點(diǎn)很難做到，在很多研究中都存在選擇偏見(jiàn)問(wèn)題，在美國(guó)也是如此，這就便研究結(jié)論的有用性受到質(zhì)疑。  
   
　　 3．理論基礎(chǔ)。實(shí)證會(huì)計(jì)研究中提出假設(shè)和解釋結(jié)論最好能夠依據(jù)一定的理論來(lái)進(jìn)行，在我們使用線性模型進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)時(shí)，一個(gè)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)應(yīng)該能夠說(shuō)明變量之間存在著線性關(guān)系，只能說(shuō)明相關(guān)性而不能說(shuō)明線性關(guān)系的理論也可以作為理論基礎(chǔ)，但不夠堅(jiān)實(shí)，另一些實(shí)證會(huì)計(jì)研究還可能沒(méi)有理論基礎(chǔ)。在中國(guó)尤其是面對(duì)中國(guó)特有的問(wèn)題時(shí)，找一個(gè)適合于中國(guó)現(xiàn)狀的理論基礎(chǔ)是很困難的，所以，目前我國(guó)的實(shí)證會(huì)計(jì)研究除了直接引用國(guó)外的模型之外，多數(shù)都是依靠“推測(cè)”來(lái)提出假設(shè)和解釋結(jié)論的，同時(shí)，國(guó)外的理論能不能解釋中國(guó)的現(xiàn)實(shí)也是一個(gè)問(wèn)題。  
    
　　4．市場(chǎng)組合。在實(shí)證會(huì)計(jì)研究過(guò)程中，尤其是涉及到資本資產(chǎn)定價(jià)模型或市場(chǎng)模型時(shí)，經(jīng)常會(huì)用到市場(chǎng)組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平，理論上可以證明市場(chǎng)組合是存在的，在實(shí)證會(huì)計(jì)研究過(guò)程中一般用上證綜指和深證成指來(lái)代表市場(chǎng)組合，但由于這兩個(gè)指數(shù)本身存在的缺陷，使我們對(duì)它們能否作為市場(chǎng)組合的有效替代產(chǎn)生懷疑。另一方面，我國(guó)還沒(méi)有一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一的股票指數(shù)，這也給實(shí)證研究帶來(lái)了不便。能不能設(shè)計(jì)一個(gè)更合理的統(tǒng)一指數(shù)來(lái)代表市場(chǎng)組合，有待于我們的進(jìn)一步研究。  

　　5．哲學(xué)基礎(chǔ)與統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)的“巧合”。實(shí)證會(huì)計(jì)研究的哲學(xué)基礎(chǔ)是證偽主義，它說(shuō)明了一個(gè)假設(shè)只能被證偽，而不能被證實(shí)，原因在于要想證實(shí)一個(gè)假設(shè)需要研究無(wú)限多個(gè)個(gè)體構(gòu)成的總體，這是無(wú)法做到的，而要證偽一個(gè)假設(shè)只需要一個(gè)樣本(或個(gè)體)就足夠了。在實(shí)證會(huì)計(jì)研究中廣泛應(yīng)用的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)恰好也存在著同樣的問(wèn)題，只能夠拒絕或不拒絕一個(gè)假設(shè)而不能接受一個(gè)假設(shè)，不拒絕并不能等同于接受。這究竟是一種巧合還是研究者在開(kāi)始使用統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)時(shí)就考慮到了這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)無(wú)法考證了，但有一點(diǎn)可以肯定的是統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)恰好適合了證偽主義的要求，從而在實(shí)證會(huì)計(jì)研究中得到了廣泛應(yīng)用。  
   
　　6．樣本還是總體。由于我國(guó)的證券市場(chǎng)出現(xiàn)的時(shí)間還很短，能夠利用的數(shù)據(jù)也很有限，所以，在研究很多問(wèn)題時(shí)，學(xué)者們都選取了全部樣本即總體作為研究對(duì)象，例如配股、預(yù)虧等事件都可以不太難地收集到到目前為止的全部樣本，問(wèn)題是此時(shí)通常采用的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)方法還是否適用呢?關(guān)于這個(gè)問(wèn)題有兩種觀點(diǎn)，其一是統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)方法是針對(duì)樣本的，只有在以樣本推斷總體時(shí)才能夠采用，對(duì)總體的研究只需要估計(jì)就足夠了，不需要再作統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)；其二是雖然研究對(duì)象是總體，但統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)的方法仍然可以采用，一般有兩種解釋:一種解釋是雖然我們選取了全部樣本，但可以想象另外還有很多同類(lèi)事件，只是我們沒(méi)有觀察到，這樣我們的研究對(duì)象就可以看成是更大總體的一個(gè)樣本;另一種解釋是雖然我們選取了全部樣本，但我們所要研究的是一個(gè)隨機(jī)變量，任何隨機(jī)變量都可以采用統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行檢驗(yàn)。我們支持第二種觀點(diǎn)，認(rèn)為雖然研究對(duì)象是總體，但仍然可以采用統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行檢驗(yàn)。  
    
　　三、對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)研究者的建議  
　　1．熟悉己有文獻(xiàn)。實(shí)證會(huì)計(jì)研究的選題、假設(shè)、檢驗(yàn)和結(jié)論都建立在前人研究成果的基礎(chǔ)上，在熟悉了已有的文獻(xiàn)之后，我們才會(huì)知道自己應(yīng)該寫(xiě)什么，就好像知道了別人走過(guò)了的路之后，才會(huì)知道到哪里去尋找寶藏。已有文獻(xiàn)不僅包括國(guó)外的文獻(xiàn)，還包括我國(guó)已有的研究成果，在研究已有文獻(xiàn)的同時(shí)我們還要注意對(duì)我國(guó)特有問(wèn)題的思考和解釋。  
   
　　2．掌握基本理論。財(cái)務(wù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)習(xí)對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)研究是有好處的，也是一項(xiàng)深入的研究所必需的。另一方面，方法論的學(xué)習(xí)也是必要的，我們不僅要知道實(shí)證會(huì)計(jì)研究是怎樣做的，還要知道為什么這樣做和這種做法對(duì)結(jié)論的影響，不過(guò)應(yīng)該強(qiáng)調(diào)的是方法論的學(xué)習(xí)需要通過(guò)實(shí)踐來(lái)完成，我們不可能只通過(guò)書(shū)本來(lái)掌握它，雖然有些書(shū)本對(duì)于學(xué)習(xí)方法論

是有益的。  
  從互聯(lián)網(wǎng)上收集資料。目前我國(guó)的數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)還很不完備，數(shù)據(jù)收集成本很高，在這種情況下從互聯(lián)網(wǎng)上收集數(shù)據(jù)是較為可取的一種方法，互聯(lián)網(wǎng)上有豐富的關(guān)于上市公司和證券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)資料，而且收集數(shù)據(jù)的成本也比較低。但這些數(shù)據(jù)可能會(huì)存在一些誤差，需要進(jìn)一步復(fù)核。  
   
　　 4．學(xué)習(xí)統(tǒng)計(jì)方法。統(tǒng)計(jì)方法的學(xué)習(xí)是實(shí)證會(huì)計(jì)研究所必需的，我國(guó)目前所使用的統(tǒng)計(jì)方法還都比較簡(jiǎn)單，我們沒(méi)有理由認(rèn)為復(fù)雜的方法比簡(jiǎn)單的方法更有用，重要的是選擇更合理的方法。在美國(guó)的實(shí)證會(huì)計(jì)研究中統(tǒng)計(jì)方法的改進(jìn)顯得十分重要，而在我國(guó)還沒(méi)有那么迫切，原因是我們處在不同的研究階段，隨著研究的深入，我國(guó)對(duì)統(tǒng)計(jì)方法的要求也會(huì)越來(lái)越高。  

    主要參考文試  
    1陸建橋·我國(guó)證券市場(chǎng)中會(huì)計(jì)研究的實(shí)證發(fā)現(xiàn)·會(huì)計(jì)研究，2000；8  
    2瓦茨，齊默爾曼著，陳少華譯·實(shí)證會(huì)計(jì)理論·東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1999  
    3 Ross L. Watts and Jerold L . Zimmerman. Positive Accounting Theory: A ten year 
perspective. The accounting review, 1990 January  
    4 Bob Ryan, Robert w. Scapens and Michael Theobald. Research method And 
Methodolgy Inf Finance and Accounting. Academic Press Limited 1992  
    5威廉·H·比弗著薛云奎譯·財(cái)務(wù)呈報(bào)：會(huì)計(jì)革命·大連:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1999  
    6William. R. scot.financial accounting theory. Prentice-Hall,Inc.1995